Acheter une maison en bord de mer est-il une mauvaise décision financière ?

Avoir un appartement sur la plage est une chose que beaucoup de familles françaises font et peut-être l’aspiration de presque tous ceux qui n’en ont pas. En fonction de leurs goûts et de leurs capacités, il n’est pas rare qu’elles aient ou veuillent avoir un appartement dans des endroits comme Nice, Cannes, Arcachon, Saint-Malo, La Rochelle etc. Pouvoir aller dans un endroit pour passer l’été presque gratuitement. Cependant, certains pensent que c’est une très mauvaise décision. L’argent serait mieux dépensé dans des investissements ou dans d’autres types d’expériences de vacances.

Récemment, dans un fil de discussion Twitter contenant des conseils sur les finances personnelles, le calcul suivant a été fait : coût de l’appartement 300 000 euros, utilisation 15 jours par an pendant 40 ans, coût total 500 euros par nuit. Il est moins cher de séjourner dans un hôtel cinq étoiles. Ce qui sous-entend qu’il est plus économique d’aller à l’hôtel que d’avoir un appartement sur la plage. Et il vaut mieux voyager beaucoup.

En réalité, ces chiffres sont erronés, tout d’abord parce qu’il est possible de trouver des appartements de deux ou trois chambres à coucher sur la plage en effectuant une recherche rapide dans des endroits populaires tels que Dieppe, Le Havre, Vannes ou même Nice pour 200 000 euros ou moins. Les prix des appartements sur la plage sont plus élevés que ceux des autres appartements, d’abord parce qu’ils n’incluent pas les frais d’entretien (nous y reviendrons un peu plus tard), ensuite parce que l’utilisation des appartements sur la plage peut être encore plus élevée et enfin parce que la valeur d’un appartement sur la plage en tant que logement a souvent tendance à augmenter au fil du temps.

Le coût d’un appartement de plage

Quel est le coût d’un appartement en bord de mer ? En ces temps d’inflation et d’incertitude, nous avons peut-être pensé qu’il serait préférable de dépenser l’argent pour une maison et d’organiser nos vacances. Combien cela va-t-il coûter ?

D’une part, il y a le coût d’opportunité de l’investissement de l’argent dans quelque chose de plus rentable. Par exemple, la moyenne historique du S&P500 entre 1958 et 2018 était un rendement de 8 %, ce qui probablement un appartement sur la plage ne va pas nous donner le même rendement. En d’autres termes, dans l’hypothèse prudente d’un rendement de 6 %, en escomptant les commissions, pour un bien de 200 000 euros, nous renonçons à un rendement annuel de 12 000 euros. La moitié de cette somme est généralement suffisante pour offrir de bonnes vacances à une famille. En d’autres termes, si nous voulons être FIRE, ce n’est probablement pas la meilleure option.

Deuxièmement, il y a les frais de logement. Ceux-ci peuvent facilement dépasser 2 000 euros selon la presse, et comme je l’ai demandé à un propriétaire, il est d’accord. Nous devons tenir compte des charges la copropriété (qui est plus élevée si elle dispose d’installations telles que des terrains de sport et une piscine), de l’eau, de l’électricité (et peut-être du gaz), de l’assurance habitation et des divers travaux d’entretien qui peuvent survenir. Il est probable que chaque année, il y aura un minimum d’entretien à effectuer sur le bien, des appareils électriques qui ne fonctionnent plus, un robinet cassé, etc.

Nous devons également inclure dans l’impôts sur les résidences secondaires l’attribution des revenus qui augmentent notre revenu imposable, car il ne s’agit pas de notre résidence habituelle et cela augmentera, vaille que vaille, ce que nous payons en impôts chaque année.

Un appartement sur la plage offre un service différent des autres types de vacances

Le service offert par un appartement sur la plage est différent. On peut arriver et l’utiliser à tout moment sans avoir à réserver, on peut l’utiliser plusieurs mois par an si notre activité peut être exercée à distance, si nous avons des vacances plus longues (les enseignants, par exemple) ou si nous sommes à la retraite.

Si nous vivons dans des endroits comme Canne ou Nice, nous avons les autres villes à une courte distance en voiture et les gares permettent de voyager facilement, ce qui leur permet d’utiliser une maison de vacances tous les week-ends de l’été s’ils le souhaitent.

On pense souvent qu’il vaut mieux voyager. En fait, pour beaucoup de gens, le voyage est surestimé. Certaines personnes ne considèrent pas les voyages comme une bonne chose en soi, mais préfèrent des vacances plus tranquilles. Il se peut même qu’elles aiment entretenir des relations avec des voisins qui se rendent chaque année au même endroit. Elles peuvent même apprécier que leurs enfants aient des amis à la plage et soient plus indépendants.

Pour les familles, c’est peut-être là que les vertus sont les plus appréciées. Un appartement sur la plage offre plus de liberté aux familles avec enfants ou même aux personnes âgées, par exemple. Il est possible de suivre des régimes plus compliqués si la nourriture est préparée à la maison (végétalien, cœliaque, etc.) et au prix de ce que nous préparons à la maison, et non au prix d’un restaurant.

En d’autres termes, du moins en ce qui concerne l’entretien, un appartement sur la plage est ce qu’on appelle en économie un « coût irrécupérable ». Il s’agit d’un coût qui ne peut pas être récupéré, mais qui diminue dès qu’il est utilisé à nouveau.

Un appartement sur la plage n’est pas le meilleur investissement, mais ce n’est pas non plus le pire investissement possible.

Un appartement au bord de la mer est-il un mauvais investissement ? Probablement pas le meilleur, en fait si nous voulons atteindre l’indépendance financière, nous parlons de l’un des pires. Mais ce n’est pas non plus le pire si vous en faites usage. L’investissement dans une maison est souvent récupéré au fil du temps. En général, le prix de l’immobilier a tendance à augmenter, contrairement à l’argent investi dans un hôtel cinq étoiles, qui ne sera probablement jamais récupéré.

La tendance en France à investir dans la pierre et la méfiance traditionnelle à l’égard des produits financiers font que beaucoup ont toujours envisagé de placer leurs économies dans des investissements immobiliers (ce n’est pas le seul pays où c’est le cas). Et pour beaucoup, quoi de mieux qu’un investissement qui permet aussi de se faire plaisir et de réduire les dépenses de vacances ?

Il est également possible, bien que cela comporte des risques et dépende des réglementations locales et régionales, de louer le bien lorsqu’il n’est pas utilisé et, en échange, d’en avoir moins l’usage. Cela permettrait d’obtenir un retour sur investissement autre que la réévaluation de la propriété, ou au moins de couvrir les frais d’entretien de la propriété.

Personnellement je pense que si un appartement sur la plage n’est pas le meilleur investissement possible (et je n’ai pas l’intention d’en acquérir un), il est vrai qu’il me semble qu’avec ses avantages et ses inconvénients, nous avons vu en France beaucoup d’options d’investissement pires et nous continuerons à les voir dans les années à venir annoncées comme la prochaine grande idée.

Question aux lecteurs : pensez-vous qu’une maison de vacances soit un si mauvais investissement, ou peut-être pensez-vous qu’il vaut mieux simplement la louer quand vous en avez besoin et investir l’argent dans un autre type d’investissement ?